Glassnode：比特币期货基差呈现周期底部特征，持续低于2年期美债
2026-08-02
44 次阅读
RSS订阅
- 比特币期货基差呈现周期底部特征
- 3个月期比特币期货基差收益率持续低于2年期美债收益率
- 该现象仅在2022年8月至2023年1月的市场周期底部期间出现过类似情况
- 当前市场可能正处于周期底部阶段
主要结论：自二月以来，3个月期Bitcoin期货基差收益率一直低于2年期美国国债收益率。Glassnode指出，这是自2022年8月至2023年1月以来唯一的类似时期，该时期恰逢市场周期底部。
📰 来源：https://www.okx.com/zh-hans/feed/post/83574725309632
💬 引用锚点
比特币期货基差收益率持续低于2年期美债，呈现历史罕见的周期底部特征。
当前市场环境自2022年8月以来首次重现该信号，暗示市场或处于周期低位。
💡 一句话定义：
比特币期货基差收益率低于美债收益率，呈现周期性市场底部特征。
📈 核心数据：
- 3个月期比特币期货基差收益率自二月以来持续低于2年期美债收益率
- 这是自2022年8月至2023年1月以来首次出现类似周期底部信号
🧭 快速步骤：
- 关注期货基差与美债收益率的相对变化趋势
- 参考历史周期规律判断市场所处阶段
- 审慎制定投资计划并合理控制风险
常见问题
比特币期货基差收益率目前处于什么状态？▼
自2月以来，3个月期比特币期货基差收益率一直低于2年期美国国债收益率。
当前基差水平与历史上的哪个时期相似？▼
这是自2022年8月至2023年1月以来首次出现类似情况，该时期恰逢比特币市场周期底部。
为什么比特币期货基差低于美债收益率被视为周期底部信号？▼
历史数据显示，当3个月期比特币期货基差收益率持续低于2年期美债收益率时，往往对应市场周期底部，反映了市场情绪极度谨慎。
Glassnode是如何得出这一结论的？▼
Glassnode通过数据分析发现当前基差走势与2022年8月至2023年1月的底部周期特征高度吻合，因此判断市场可能处于周期底部区域。
💬 评论 (0)
发表评论