小摩：云资本支出看 9540 亿美元，半导体回调是买点

2026-09-20 1 次阅读 RSS订阅
主要结论：摩根士丹利预测到2028年云计算资本支出和由AI驱动的半导体增长强劲。预计2026年云计算资本支出为9540亿美元，2027年为1.41万亿美元，2028年为1.54万亿美元；半导体增长率2026年为+118%，2027年为+35%；晶圆制造设备2026年增长31%，2027年增长38%；AI ASIC市场2026年规模为600亿至700亿美元，复合年增长率为40–50%；2026年DRAM价格上涨约250%。摩根士丹利将近期行业回调视为买入机会，偏好Broadcom、ADI、Marvell、Micron、KLA、Nvidia、Applied和Lam，强调关注云计算资本支出和AI ASIC需求的可见性。

📰 来源：techflowpost

💬 引用锚点
云资本支出与AI驱动的半导体增长强劲，预计2026年云计算资本支出将达9540亿美元。
半导体增长率在2026年预计高达118%，DRAM价格涨幅或达250%，凸显AI ASIC市场的巨大潜力。
行业回调被视为买入机会，建议关注云计算资本支出和AI ASIC需求带来的高可见性投资机会。

常见问题

摩根士丹利预测的云计算资本支出规模是多少？▼
AI驱动的半导体市场增长率预期如何？▼
AI ASIC市场的规模和增长预期是多少？▼
2026年DRAM价格有何预期变化？▼
摩根士丹利推荐关注哪些半导体及云资本相关股票？▼