在AI硬件投资中，CPU标的是否具备投资机会？

是的，由于代理AI改变了CPU与GPU的比例至1:1，CPU标的因此受益，具备投资价值。

小摩：科技股估值收缩充分，半导体优于软件

主要因为科技板块估值下调显著，且资本开支上行周期已完整确认。目前科技七巨头的估值已跌至十年最低水平。

半导体远期盈利预期上移约30%，表现优于几乎无上调的软件板块，因此整体呈现半导体优于软件的态势。

代理AI将CPU与GPU的用量比例推向1:1，这一趋势利好CPU相关标的。

科技七巨头的估值目前已跌至十年来的最低点，显示出充分的估值收缩。

2026-09-30 2 次阅读 RSS订阅

摩根大通建议重新参与科技板块，因估值下调显著且资本开支上行周期完整。科技七巨头估值跌至十年最低，半导体远期盈利上移约30%，软件几乎无上调。代理AI将CPU与GPU比例推向1比1，利好CPU标的。

📰 来源：techflowpost

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科技七巨头估值跌至十年最低，半导体远期盈利上移约30%，而软件领域几乎无上调。

代理AI推动CPU与GPU使用比例趋向1:1，将直接利好CPU相关标的。

基于估值收缩充分及资本开支上行周期完整的判断，摩根大通建议重新参与科技板块。

摩根大通为何建议重新参与科技板块？▼

半导体和软件板块的表现有何差异？▼

代理AI对CPU和GPU市场有何影响？▼

科技七巨头的当前估值处于什么水平？▼