小摩：IGV 两月涨 21%，推荐微软、ServiceNow、Snowflake
2026-10-12
1 次阅读
RSS订阅
- 摩根大通研报指出基础设施软件年初至今涨78%，应用软件主要靠估值重估。
- 大摩推荐微软、ServiceNow、Cloudflare和Snowflake等软件股。
- 预计微软Copilot席位新增将达1000万。
- ServiceNow剩余履约义务超预期200基点。
- 大摩下调HubSpot评级至中性，目标价240美元；上调Twilio目标价至335美元。
摩根大通研报称，基础设施软件年初至今涨78%，应用软件靠估值重估。推荐微软、ServiceNow、Cloudflare和Snowflake。预计微软Copilot席位新增达1000万，ServiceNow剩余履约义务超预期200基点。下调HubSpot至中性，目标价240美元；上调Twilio目标价至335美元。
📰 来源：techflowpost
💬 引用锚点
基础设施软件年初至今涨78%，应用软件主要依靠估值重估实现上涨。
摩根大通推荐微软、ServiceNow、Cloudflare和Snowflake，预计微软Copilot席位新增达1000万。
下调HubSpot评级至中性并目标价240美元，上调Twilio目标价至335美元。
💡 一句话定义：
摩根大通推荐基础设施与应用软件股，认为IGV指数表现强劲，看好AI驱动的软件需求。
📈 核心数据：
- IGV两个月涨幅达21%
- 微软Copilot席位新增预计达1000万
- ServiceNow剩余履约义务超预期200基点
🧭 快速步骤：
- 关注微软、ServiceNow、Snowflake等核心标的
- 跟踪软件企业订单与席位增长数据
- 注意HubSpot等个股的下调风险
常见问题
摩根大通对应用软件板块的整体看法是什么？▼
摩根大通认为应用软件板块主要靠估值重估推动，其中微软、ServiceNow、Cloudflare和Snowflake获得推荐，而HubSpot被下调至中性。
微软Copilot的业务表现预期如何？▼
预计微软Copilot席位新增量将达到1000万，显示其企业AI adoption仍有显著增长空间。
ServiceNow的业绩表现有何亮点？▼
ServiceNow的剩余履约义务（RPO）超预期200个基点，反映客户需求强劲且收入可见度高。
Twilio和HubSpot的目标价有何调整？▼
Twilio的目标价被上调至335美元；HubSpot被下调至中性评级，目标价设为240美元。
IGV和基础设施软件的表现如何？▼
IGV在两个月内上涨21%，基础设施软件年初至今上涨78%，凸显市场对核心软件基础设施的强烈需求。
💬 评论 (0)
发表评论