小摩：ServiceNow 财报前势头未减，AI 变现等 2027 年

2026-10-23 1 次阅读 RSS订阅
深潮 TechFlow 消息，据潮向研究，摩根大通 2026年 10月 20 日研报指出，ServiceNow（NOW）现价 145.36 美元；3Q 订阅收入预计 39.78 亿美元，当前剩余履约义务（cRPO，即已签约但未来 12 个月内将确认的收入）预计 135.6 亿美元，有机增长约 17.4%；AI 年度合同价值（ACV）2Q26超 10 亿美元，目标 15 亿美元。 摩根大通判断，续约扩张和 AI 产品版本升级支撑 3Q 超预期，但 AI 消费变现更多在 2027 年，进一步重估需要有机 cRPO 增长稳定的证据。维持增持，目标价 150 美元，较现价高 3.2%。

📰 来源：techflowpost

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AI 消费变现更多在 2027 年，重估需要有机 cRPO 增长稳定的证据。
续约扩张和 AI 产品版本升级支撑 3Q 超预期。
维持增持，目标价 150 美元，较现价高 3.2%。

常见问题

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ServiceNow的AI变现时间线是怎样的？▼
支撑ServiceNow业绩超预期增长的因素有哪些？▼
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