美股日报｜芯片股强势领涨，三大指数齐涨逾2%，英伟达逆势跌4%（11月10日）

核心驱动：① 油价单日跌近 6%，通胀与成本压力预期缓和；② 上周四费半单日暴跌 12.2%、纳指进入技术性回调后，出现集中回补；③ 中国延长关税暂停期，风险偏好边际修复。注意：这是"跌幅修复"而非新高——标普 11/4 收于 7,688.62，比当前水平高 1.84%。

设备股是周一反弹的最强主线，直接受益于存储短缺叙事与 AI 资本开支预期。Applied Materials 收 370.55 美元、单日 +11.37%，将于 11/12 盘后发布财报（市场 EPS 预期 4.06 美元），股价属于"财报前抢跑"。含义：市场把上周的杀跌视为"估值修正"而非"订单下修"，愿意在财报前重新加仓；若 11/12 指引不及预期，这波反弹的回吐风险集中在该板块。

双重催化：Google Cloud 在一套新 AI 系统中采用 AMD 芯片；Oppenheimer 上调评级。在上周 AI 交易崩盘后，AMD 成为"替代英伟达"叙事的最大受益者。含义：AI 算力采购出现"多供应商化"信号，对英伟达的独占溢价是中期压力。

董事会就 CEO 黄仁勋展开调查并发表声明，特朗普公开为其辩护。成交量 4.57 亿股，为全市场最活跃个股之一。含义：这不是需求端问题，而是关键人风险 + 对华合规风险同时被定价——若调查牵出出口管制相关问题，影响会从"公司治理"扩散到"AI 芯片供应链合规"，这也是为什么大盘大涨而它独跌。

Meta +5.12% 至 641.37 美元、特斯拉 +5.54% 至 378.05 美元、Palantir +5.50% 至 169.20 美元、高盛 +4.67% 至 906.22 美元。这批标的当日未见足以解释涨幅的公司公告，属"上周超跌 + 风险偏好修复"；高盛等银行股另有 12 月加息预期升温带来的净息差逻辑，但当日无个股催化，不宜过度归因。

埃克森美孚 164.73 美元（-0.69%）、雪佛龙 210.78 美元（-0.86%），是大盘上涨中少数下跌的权重板块。含义：若伊朗局势继续降温，能源股将从"战争溢价受益者"变回"油价下行受害者"，与 9 月以来逻辑反转。

Strategy（MSTR，125.59 美元，-2.59%，市值 530.4 亿美元）

来自 SEC EDGAR 8-K 原文（2026-11-09）的一手数据：

加密美股观察名单新增：本期（11/7–11/10）未发现首次宣布购买 BTC/ETH 或宣布转型为加密 DAT 的美股公司。 这一"空白"本身是信号：BTC 跌破 DAT 平均成本线、且 mNAV 普遍低于 1 时，新进入者的融资套利空间消失，增量入场自然停滞。反向趋势仍在延续——矿企继续把资本开支从挖矿转向 AI/HPC 托管（RIOT 的 Corsicana 28 亿美元 AI 租约、IREN/CORZ 计划年底退出挖矿）。